Formueforvaltning.
Få forvaltet din formue trygt og sikkert.
Det er vigtigt, at din og din families formue forvaltes betryggende. Der skal passes godt på den, så I kan leve livet, som I har planlagt –uanset om jeres mål er formueforøgelse, formuebevarelse eller formuereduktion.
Formueforvaltningen er den praktiske implementering af den investeringsstrategi, vi har lagt sammen, og den varetages af én eller flere kapitalforvaltere.
Vores erfaring er, at formueforvaltningen har den højeste kvalitet og giver det bedste resultat, hvis man arbejder i en årlig rytme:
1. Hvert år vælger man de kapitalforvaltere, som man mener er de bedste til at stå for investeringerne.
2. I løbet af året plejes investeringerne af de valgte kapitalforvaltere, og porteføljerne justeres i takt med markedsudviklingen.
3. Kapitalforvalterne rapporterer løbende om afkast og omkostninger mv.
4. Når året er gået evalueres kvaliteten af kapitalforvalterne, blandt andet med udgangspunkt i årets investeringsafkast.
Valg af kapitalforvaltere
En kapitalforvalter kan være et pensionsselskab, en bank eller en bankuafhængig forvalter. Det kan også være en investeringsforening eller en udbyder af ejendomsprojekter.
Kapitalforvalterne er altafgørende for investeringsafkastet, og for hvor tryg man kan være ved sine investeringer.
Den bedste formueforvaltning får man derfor hos dem, der arbejder struktureret med det. Her er eksempler på ting, man bør overveje:
-
- Er forvalteren uafhængig og uvildig?
- Hvad er forvalterens investeringsstrategi? Og anvendes den konsekvent?
- Historiske afkast
- Historiske og forventede omkostninger
- Investeringsrisiko
- Likviditet (hvor nemt kan investeringen sælges)
- Skatteforhold
- Kvaliteten af forvalterens rapportering
- Er forvalteren uafhængig og uvildig?
Investering & rådgivning
I løbet af året varetages jeres investeringer af kapitalforvalterne. De køber og sælger værdipapirer ud fra den investeringsstrategi, der er aftalt. Porteføljerne vil således blive justeret løbende, afhængig af markedsudviklingen.
Der vil ofte være behov for at øge eller reducere det investerede beløb i løbet af året.
Måske ønsker I at investere overskudslikviditet, eksempelvis udbytte eller virksomhedsoverskud, så pengene ikke står på en indlånskonto i banken. Eller måske ønsker I at sælge nogle af de forvaltede investeringer, fordi der er behov for likviditet til forbrug, til at foretage andre typer af investeringer eller til at afdrage gæld.
Løbende rapportering
I modtager løbende rapportering fra jeres kapitalforvaltere.
Vi oplever, at rapporteringerne ofte er meget forskelligartede, og det kan derfor være vanskeligt at sammenligne dem ud fra ensartede kriterier. Hvis man ønsker en grundig, løbende sammenligning af kapitalforvalterne, skal man derfor ofte lave manuelle justeringer.
Vi hjælper naturligvis gerne med at skabe et overblik på tværs af alle kapitalforvaltere.
Evaluering af investeringsstrategier & forvaltere
Vi anbefaler, at man med jævne mellemrum, gerne årligt, gennemgår og vurderer sin investeringsstrategi og sine kapitalforvaltere. Det sikrer en konstant høj kvalitet af formueforvaltningen.
En investeringsstrategi skal være så robust, at der ikke er behov for at ændre den særlig ofte. Men der kan være behov for justeringer, og nogle gange er der behov for at gentænke strategien helt.
Kapitalforvalterne bør evalueres årligt, men de bør ikke udskiftes årligt.
Hvis en forvalters strategi er intakt og forvalteren følger strategien, som de har lovet, bør forvalteren vurderes på sit afkast, gerne det risikojusterede afkast. Vi anbefaler at vurdere afkastet på 3-5 års sigt.
Hvis man bliver usikker på, om forvalteren følger den lovede investeringsstrategi, bør de udskiftes, også selv om afkastet er som lovet.
En justering af forvaltere behøver ikke være alt eller intet. Det kan også være en ændring i hvor stor del af formuen, som overlades til forvalteren.